Are education and entrepreneurial income endogenous and do family background variables make sense as instruments? A Bayesian analysis.

Autor/inn/en	Block, Jörn H.; Hoogerheide, Lennart; Thurik, Roy
Institution	Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung
Titel	Are education and entrepreneurial income endogenous and do family background variables make sense as instruments? A Bayesian analysis. Gefälligkeitsübersetzung: Sind Bildung und Unternehmereinkommen endogen und spielt die soziale Herkunft eine Rolle? Eine bayesianische Analyse.
Quelle	Berlin (2010), 30 S. PDF als Volltext kostenfreie Datei (1); PDF als Volltext kostenfreie Datei (2) Link als defekt meldenVerfügbarkeit
Reihe	SOEPpapers on multidisciplinary panel data research at DIW Berlin. 329/2010
Beigaben	grafische Darstellungen
Sprache	englisch
Dokumenttyp	online; Monographie; Graue Literatur
ISSN	1864-6689
Schlagwörter	Bildungsniveau; Soziale Herkunft; Bildungsertrag; Einkommen; Einkommenseffekt; Humankapitaltheorie; Berufliche Selbstständigkeit; Unternehmer; Auswirkung; Selbstständiger
Abstract	"Education is a well-known driver of (entrepreneurial) income. The measurement of its influence, however, suffers from endogeneity suspicion. For instance, ability and occupational choice are mentioned as driving both the level of (entrepreneurial) income and of education. Using instrumental variables can provide a way out. However, three questions remain: whether endogeneity is really present, whether it matters and whether the selected instruments make sense. Using Bayesian methods, we find that the relationship between education and entrepreneurial income is indeed endogenous and that the impact of endogeneity on the estimated relationship between education and income is sizeable. We do so using family background variables and show that relaxing the strict validity assumption of these instruments does not lead to strongly different results. This is an important finding because family background variables are generally strongly correlated with education and are available in most datasets. Our approach is applicable beyond the field of returns to education for income. It applies wherever endogeneity suspicion arises and the three questions become relevant." Die Untersuchung enthält quantitative Daten. Forschungsmethode: empirisch-quantitativ; empirisch; Sekundäranalyse; Längsschnitt. Die Untersuchung bezieht sich auf den Zeitraum 1984 bis 2004. (author's abstract, IAB-Doku).
Erfasst von	Institut für Arbeitsmarkt- und Berufsforschung, Nürnberg
Update	2011/2